LCI e LCA: Entenda o que são estes investimentos

Se você já pensou em investir em renda fixa, já deve ter ouvido diversas siglas, como CDB, LCI, LCA, CRI, CRA… Neste blogpost, vamos ajudar você a entender melhor o que é LCI e LCA (ou Letras de Crédito, como também são conhecidas). 

No mundo dos investimentos, essas siglas ganham o coração de todos os perfis de investidores, pois são isentas de Imposto de Renda. Mas, vamos ao que interessa para entender o que significa cada uma dessas siglas.

Como funciona o LCI?

A Letra de Crédito Imobiliário é um título emitido por instituições financeiras autorizadas pelo Banco Central. É um tipo de investimento de renda fixa que direciona os recursos captados para financiar empreendimentos e atividades do setor imobiliário. Vamos entender melhor:

Primeiro, é necessário um investidor e um emissor do título (as instituições financeiras, no caso). Com isso, o investidor realiza uma aplicação em uma LCI por meio de alguma corretora de investimentos. 

Este dinheiro “emprestado” pelo investidor é direcionado, junto com o valor de outros investidores de LCI, para clientes do ramo imobiliário que precisam de recursos para financiar certo tipo de imóvel. 

O que é LCI 90?

Esta modalidade surgiu no mercado recentemente e se destaca por sua alta liquidez. A LCI 90 trata-se de uma maneira diferente de liquidez da Linha de Crédito Imobiliária. Diferente das outras LCIs, após ficar três meses investida a LCI 90 ganha Liquidez Diária. Ou seja, depois que o seu investimento passa de 90 dias, você pode resgatar a qualquer hora, sem qualquer custo ou taxa. Se você deixar o seu dinheiro investido, no vencimento o dinheiro e os rendimentos são creditados diretamente na sua conta. 

Como funciona a LCA?

A Letra de Crédito do Agronegócio é um título emitido por instituições financeiras públicas ou bancos, a fim de obter recursos para financiar o setor agrícola. Ou seja, ao investir em uma LCA, você empresta dinheiro para o agronegócio e recebe seu dinheiro acrescido de uma taxa de juros. 

A LCA é muito similar ao CDB e a LCI, já que você empresta dinheiro e recebe uma remuneração por isso. O objetivo é financiar atividades vinculadas com a produção, comercialização, beneficiamento ou industrialização de produtos ou insumos agropecuários. Quanto maior o capital aplicado e maior o período, maior será o retorno do investimento. 

Existem três tipos de remuneração possíveis para a Letra de Crédito do Agronegócio: 

LCA Prefixada

Quando falamos de título prefixado, a taxa de juros que o banco pagará é determinada no momento inicial da aplicação. Assim, o investidor sabe com detalhes quanto vai receber no resgate pelo capital aplicado. 

LCA Pós-fixada

Contudo, se o seu investimento em LCA for pós-fixado, a taxa de juros que o banco retornará para você é constituída por um percentual de alguma taxa de juros, como Selic (menos comum) ou o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) (mais comum).

LCA Híbrida

Como o próprio nome diz, quando o título é híbrido, o banco pagará a variação de um indexador como IPCA, IGPM ou INPC, acrescida de uma taxa de juros previamente definida. A modalidade é menos comum e, geralmente, exige uma carência de pelo menos três anos, o que pode não ser tão interessante para quem não sabe se precisará resgatar o dinheiro antes disso. 

Qual o rendimento da LCI e LCA?

Por serem títulos de baixo risco, os rendimentos da LCI e LCA são quase sempre positivos. Entretanto, esses dependem das taxas de juros às quais estão atrelados, e para os casos das Letras de Crédito, existem duas modalidades:

Rendimentos prefixados 

Rendimentos estes cujo valor final está estabelecido, já que a taxa a que eles estão atrelados é fixa. Ou seja, se um LCI rende 9,9% ao ano e sua aplicação inicial é de R$ 25.000,00, depois de um ano, o investidor poderá resgatar R$ 27.475,00. 

Rendimentos pós-fixados

Estes são rendimentos em que o valor do resgate está atrelado a uma taxa variável (como CDI ou IPCA). O que significa que se um LCI rende 92% do CDI, o valor final só será entendido na data de seu vencimento, já que o CDI pode estar maior ou menor do que era quando o título foi comprado. 

Vale a pena investir em LCI e LCA?

Investir em Letras de Crédito Imobiliário e Letras de Crédito do Agronegócio pode ser um bom negócio para quem procura uma aplicação segura para sair da poupança, por exemplo. Mas existem outros fatores que podem definir se estes são ou não investimentos condizentes com a sua carteira e seus objetivos. 

Por isso, veja o tópico abaixo em que falamos sobre as características e vantagens que fazem parte deste tipo de investimento. 

Quais as vantagens?

Rentabilidade

A LCI e LCA costumam ter taxas de rentabilidade maiores do que CDI. Então, se você deseja investir com rendimentos que estão alinhados com o mercado, elas podem ser uma ótima alternativa. 

Diversificação

Bons papéis para quem deseja diversificar os investimentos. Por financiar setores estratégicos da economia, você acaba ganhando dinheiro e ajudando no desenvolvimento dessas áreas. 

Isenção de IR

Esta é uma das mais conhecidas e melhores vantagens da LCI e LCA, não precisamos falar muito, né?! (risos)

Segurança

Para quem tem dúvidas saiba: esse é um investimento de baixo risco.

Pois, elas contam com a cobertura do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), até o limite de R$ 250 mil, caso aconteça de a instituição falir e fechar. 

Agora que você já conhece um pouco mais a fundo sobre as Letras de Crédito, é hora de entender se elas podem funcionar para o seu perfil e aplicar para ver quais resultados geram. Os títulos de renda fixa podem ser uma ótima opção para quem está começando agora no mundo dos investimentos. 

Continue navegando pelo Blog da Provu para conhecer mais sobre finanças. Conhecimento nunca é demais e é um dos melhores investimentos que você pode fazer. 

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